yabo2022-02-25西南证券600369)股分无限公司邰桂龙对中钨高新000657)停止研讨并公布了研讨陈述《扩产1000万片数控刀片,新增100亿米光伏用钨丝产能》,本陈述对中钨高新给出买入评级,以为其目的价位为21.30元,以后股价为14.33元,预期上涨幅度为48.64%。

  变乱:公司公布通告,董事会审议经由过程了自硬公司数控刀片消费线亿米次要用于光伏行业的高强度细钨丝消费线两个名目。

  公司是海内数控刀具龙头企业,加快扩产稳固龙头职位。公司旗下两个消费数控刀具的子公司——株洲钻石以及自硬公司,2021年纪控刀片产能别离到达1亿片以及1000万片。在数控刀具范畴,公司产能以及产物格量均海内抢先,是国产刀具替换日韩、西欧中高端入口刀具的先头兵与主力军。2021年,株钻公司新建两条别离用于航空航天以及汽车行业的数控刀具消费线;本次自硬公司再次扩大1000万片数控刀片产能,满意下流兴旺需要,稳固公司海内刀具龙头职位。

  光伏用钨丝需要兴旺,公司具有原质料与手艺劣势,主动扩大产能。公司本次扩大的100亿米高强度细钨丝产能次要作为金刚线母线,用于光伏硅片切割。今朝金刚线母线次要是高碳钢丝,钨丝相对高碳钢丝,次要存在下列劣势:①线径更细,能够切出更薄的硅片,契合光伏行业薄片化开展趋向,且硅料消耗更低,有益于节流硅料本钱;②破断力更高,实际切割速率更快,有益于进步企业消费服从;③钨丝的耐用性更强,钨丝金刚线消耗相对于较少。公司是海内钨财产链龙头,旗下托管矿山产能海内抢先,且具有多年钨丝消费经历;公司具有钨丝消费的原质料以及手艺劣势,主动扩大产能将为公司奉献增量功绩。

  红利猜测与投资倡议。估计公司2021-2023年归母净利润别离为5.3三、7.6六、9.99亿元,将来三年归母净利润复合增加率为65.3%。中钨高新是海内数控刀具龙头,具有钨财产链劣势,赐与2022年30倍PE,目的价21.30元,保持“买入”评级。

  该股近来90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;已往90天内机构目的均价为20.1。证券之星估值阐发东西显现,中钨高新(000657)好公司评级为3星,好价钱评级为2星,估值综合评级为2.5星。(评级范畴:1 ~ 5星,最高5星)